10 conceptos erróneos sobre la banca moderna

A pesar de que el sistema bancario es muy importante tanto para nuestras finanzas personales como para la economía en general, la mayoría de las personas todavía tienen una comprensión limitada de cómo funciona realmente. En realidad, eso es bastante inevitable: el sistema bancario moderno es tan complicado que incluso muchos banqueros no lo entienden completamente. Pero al menos es posible aclarar algunos conceptos erróneos ampliamente aceptados.

10Banks prestan depósitos de clientes

La mayoría de la gente piensa que la banca funciona con una idea simple: un banco toma depósitos de los clientes, prometiéndoles intereses como incentivo para mantener sus depósitos en el banco y luego presta ese dinero a una tasa de interés más alta para obtener ganancias. Desafortunadamente, la banca no ha funcionado así durante siglos.

En realidad, los bancos prestan dinero de los mismos préstamos que emiten a los clientes. Cada banco tiene una hoja de balance con los activos (dinero que se le debe) y los pasivos (dinero que el banco debe). Cuando un banco otorga un préstamo a un cliente, acredita la cantidad de ese préstamo como un "activo" en su balance, que a su vez puede transferirse a una cuenta en otro banco como un pasivo. Por lo tanto, aunque no se crea nuevo dinero físico, se ha creado un nuevo depósito y, por lo tanto, se ha agregado nuevo dinero al sistema bancario.

Todos los bancos tienen restricciones sobre la cantidad de nuevos depósitos que pueden crear a través de la emisión de préstamos. Estos se conocen como "requisitos de reserva" y varían según el tamaño del balance del banco. Los bancos centrales (como la Reserva Federal Americana) pueden aumentar o disminuir los requisitos de reserva según sea necesario, dependiendo de las condiciones económicas actuales.

Sin embargo, dentro de sus requisitos de reserva, un banco puede prestar directamente de cualquier depósito nuevo. Por ejemplo, si el coeficiente de reserva aplicable para el banco es del 10 por ciento, y el nuevo depósito del banco es de $ 1,000, entonces el banco ahora puede prestar otros $ 909, que pueden depositarse en otro banco, creando un nuevo depósito, que puede ser utilizado para prestar otros $ 819 dólares, y así sucesivamente en la línea. Esto se conoce como el "multiplicador de dinero" y hace que la oferta monetaria total sea efectivamente ilimitada (ya que la cantidad de dinero se basa libremente en la actividad económica en ese momento). Esto tiene efectos tanto positivos como negativos, cuyos detalles continúan siendo debatidos acaloradamente.

9Los bancos centrales deciden las tasas de interés

Dado que los medios a menudo se refieren a que el gobierno sube o baja las tasas de interés, es fácil suponer que los bancos centrales tienen control total sobre ellos. Pero esto no es cierto. Las tasas de interés son simplemente el precio del dinero y, como todos los precios, en última instancia están determinadas por el mercado libre, incluso a nivel internacional.

Lo que pueden hacer los bancos centrales es establecer la tasa de interés mínima en la que una institución bancaria puede generar préstamos. Los bancos bajo el sistema no tienen la obligación de otorgar préstamos a esta tasa mínima, y ​​con frecuencia no lo hacen. Esto es exactamente lo que ocurrió en la “crisis crediticia” de 2008 cuando, en términos básicos, los principales bancos estaban tan nerviosos por sus balances que se negaron a generar nuevos préstamos, a pesar de que la Reserva Federal redujo la tasa mínima a corto plazo a casi cero. . Esto llevó a una escasez de crédito disponible en todo el mundo, lo que dañó gravemente la actividad económica. El banco central también establecerá objetivos para la tasa general de interés e intentará cumplirlos a lo largo del tiempo, por ejemplo, ajustando las tasas de interés sobre el dinero que presta a los bancos comerciales.

Incluso a nivel internacional, los bancos centrales tienen mucho menos control sobre las tasas de interés de lo que la mayoría piensa. Los países a menudo buscan recaudar dinero mediante la venta de bonos del gobierno, la tasa de interés establecida por el banco central. Demasiado bajo de una tasa y nadie quiere comprar los bonos. Por lo tanto, decir que los bancos centrales "controlan" las tasas de interés es como decir que Walmart controla el precio del pan en sus tiendas: nadie compraría el pan si costara $ 100 por pan. Cuando se trata de tasas de interés, un banco central tiene que adaptarse a las demandas del mercado, tanto a nivel nacional como internacional.

8Los bancos centrales controlan la economía

Si escuchas a Alex Jones u otras figuras paranoicas de los medios, puedes tener la impresión de que los bancos centrales usan las tasas de interés como un "arma" para controlar a la sociedad. Sin embargo, si analiza el tema en profundidad, se da cuenta de que los "manipuladores maestros" dentro de los bancos centrales son en realidad bastante susceptibles a la manipulación. Por supuesto, si viviéramos en un mundo simple, un banquero central podría despertarse por la mañana y jugar con las tasas de interés que él considerara oportunas. Sin embargo, no vivimos en un mundo simple.

El escándalo de Libor arroja algo de luz sobre cómo los bancos centrales determinan las tasas de interés en el mundo real. El Libor, o la tasa de interés interbancaria de Londres, es la tasa de interés de referencia que la mayoría de las instituciones financieras principales utilizan como guía al determinar sus propias tasas, incluida la mayoría de los bancos centrales. Básicamente, los bancos miembros de la Libor presentan estimaciones de la tasa a la que podrían prestar dinero. El promedio de estas estimaciones se utiliza para establecer el Libor. Durante el Escándalo de Libor, varios grandes bancos fueron atrapados manipulando los datos que presentaron para obtener tasas de interés más favorables para ellos mismos. Dado que la tasa Libor fue manipulada, también se ajustó cualquier tasa de acuerdo con ella. Como resultado, varios bancos centrales de todo el mundo han tenido que tomar medidas para mitigar los daños causados ​​por el escándalo.

7Los bancos centrales tienen una autoridad enorme

Una mirada a la Ley de la Reserva Federal de Estados Unidos puede ayudar a disipar el mito de que los bancos centrales son todopoderosos. Es cierto que la Ley otorga al banco central algunos poderes bastante impresionantes, pero lo que falta en la Ley es lo más importante.

En primer lugar, la Reserva Federal (o cualquier otro banco central) no tiene control sobre agencias de calificación crediticia como Moody's o Standard and Poor's, que determinan la solvencia crediticia de países enteros y pueden causar estragos en cualquier economía. En segundo lugar, ningún banco central tiene ningún poder sobre el "Sistema Bancario en la Sombra". Esto incluye entidades como los fondos de cobertura y los fondos soberanos, que pueden actuar como un banco, pero no están sujetos a las mismas regulaciones. Además, los "megabancos" como Citigroup, HSBC y Goldman Sachs operan en todo el mundo, lo que significa que están sujetos a diferentes regulaciones en diferentes países y pueden usar esto en su beneficio.

Las instituciones mencionadas controlan billones de dólares y no son responsables ante el público más allá de la prestación de servicios para sus propios clientes. Por lo tanto, decir que un banco central puede "controlar" toda una economía es una simplificación bruta.

6Los bancos centrales son instituciones privadas

Este es probablemente el mito más frecuente sobre los bancos centrales, y el más fácil de disipar. A las personas como Alex Jones les gusta repetir que los bancos centrales son en realidad instituciones privadas con fines de lucro. Lo que no te dirán es que la mayoría de esas ganancias se devuelven a los cofres del gobierno. Por lo tanto, los bancos centrales son, en última instancia, propiedad del público de sus respectivos países, al igual que todas las instituciones gubernamentales están en una democracia.

Es cierto que el público no puede votar directamente por los funcionarios del banco central, pero lo contrario también es cierto. Si la Reserva Federal de los Estados Unidos fuera verdaderamente una empresa privada, entonces su presidente sería similar a un CEO. Pero a diferencia del CEO de una empresa privada, no puede contratar ni despedir empleados, decidir las reglas y regulaciones de su compañía, dar un aumento a nadie, o incluso elegir su propio personal. La cuestión de la supervisión pública es válida, y no es una pregunta simple, pero cualquier buena comparación entre las operaciones de un banco central y las de una corporación importante dejará la diferencia claramente clara. Como un banco central opera de manera diferente a una corporación privada, y no se aferra a las ganancias que obtiene, por definición no es una institución privada.

Tasas de interés de 5Banks Alone Control

Como se mencionó anteriormente, las agencias de calificación crediticia tienen tanta influencia en las tasas de interés, si no más, que cualquier banco central. La palabra de una de las tres agencias principales puede literalmente hacer o deshacer una economía completa. Sus calificaciones determinan el costo de los préstamos a países, estados y provincias dentro de esos países, ciudades individuales, grandes corporaciones e incluso individuos. Lo primero que hace un banco antes de emitir un préstamo es observar la calificación crediticia del solicitante para determinar si otorgar el préstamo es una idea segura. Cuanto más baja es la calificación de una agencia, más cuesta adquirir un préstamo y más difícil es para el prestatario pagar la deuda acumulada. Esta espiral viciosa de la deuda ha arruinado más de un país en el pasado.

Y como cualquier organización importante con alcance mundial, las agencias de calificación crediticia están sujetas a corrupción y fallos de juicio. Después de la crisis financiera de 2008, se hicieron llamadas para encontrar una alternativa a las agencias (que, a diferencia de los bancos centrales, son instituciones verdaderamente privadas) debido a la enorme cantidad de poder que tienen sin rendir cuentas al público. El tiempo dirá si se instituyen cambios importantes en el futuro, pero esta es ciertamente una de las áreas del sistema financiero que más necesita una revisión.

4Usted necesita dar su número de seguro social para abrir una cuenta

La idea de que necesita proporcionar su número de Seguro Social para adquirir una cuenta bancaria es simplemente errónea, aunque su banco probablemente no le diga eso. En la mayoría de los casos, las únicas personas que deben tener su número son su empleador y su gobierno. En los Estados Unidos también puede usar una alternativa conocida como Número de identificación del contribuyente, que puede obtenerse fácilmente a través de Internet.

Mientras que proporcionar su número de Seguro Social a una compañía telefónica puede ayudarlo a evitar ese costoso depósito en su nuevo iPhone, los riesgos que conlleva el hecho de regalarlo libremente pueden costarle mucho más a largo plazo, y la banca no es una excepción. Sin embargo, un banco puede requerir su número de Seguro Social para ciertos tipos de cuentas, como aquellas que ofrecen algún tipo de protección contra los impuestos o que tratan con inversiones y fondos mutuos. Estos requisitos varían de un estado a otro y de una cuenta a otra, por lo que un poco de investigación vale la pena.

3Banks tienen mucha moneda en sus bóvedas

Los bancos ofrecen cajas de seguridad en las que se almacenan los objetos de valor y, por lo general, tienen suficiente efectivo disponible para cubrir el valor de las transacciones de un día. Pero de otra manera, el robo a un banco no es la práctica lucrativa que solía ser, los días en que millones de dólares en efectivo que se almacenan en los bancos han desaparecido.

Incluso si los bancos quisieran mantener millones de dólares en sus bóvedas (realmente no lo hacen), probablemente no sería posible. La oferta monetaria de una nación se puede dividir en algunas categorías: moneda física, depósitos bancarios, cheques de viajero, etc. En los Estados Unidos, toda la moneda física se conoce como el suministro "M0" y asciende a aproximadamente 1,2 billones de dólares. Solo alrededor de un tercio de eso es en realidad en América, y el resto está esparcido por todo el mundo. Ahora, hay aproximadamente 7,000 bancos en todo el país, con un total de alrededor de 80,000 sucursales. Teniendo en cuenta que una gran parte de la moneda física está en manos de individuos o minoristas, simplemente no habría suficiente efectivo para que cada banco tenga millones a la mano.

Por supuesto, esto variará de una sucursal a otra, pero la mayoría de los robos a bancos no son tan lucrativos.Teniendo en cuenta la cantidad de problemas que puede enfrentar al intentar retirar una gran suma en efectivo o incluso depositar uno, está claro que la mayoría de los bancos prefieren tratar con la moneda física lo menos posible.

2Los bancos centrales no son responsables ante ningún organismo superior

En primer lugar, como se señaló anteriormente, los bancos centrales son responsables ante una autoridad superior en la forma de público de su país. Pero incluso más allá de eso, el Banco de Pagos Internacionales (BIS, por sus siglas en inglés) es una institución reguladora global que comprende 60 bancos centrales miembros que entre ellos supervisan alrededor del 90 por ciento de la economía mundial. Fundado en 1930 como respuesta a la Gran Depresión, el BIS actúa como el banco central de sus bancos centrales miembros, facilitando las transacciones entre ellos y asesorando sobre su conducta. Sin embargo, a diferencia de la mayoría de los bancos centrales, el BIS trata exclusivamente con instituciones no privadas y de ninguna manera influye directamente en el sector privado. Además, el BIS sirve al mundo (o al menos a sus propios países miembros) al proporcionar información gratuita sobre asuntos económicos y bancos individuales a cualquier persona que tenga la curiosidad de buscarlo.

1Las cuentas offshore son ilegales y difíciles de configurar

Las cuentas en el extranjero no solo son completamente legales, sino que también son sorprendentemente fáciles de configurar. Y no, no son solo para los ricos.

Todo lo que necesita para establecer una cuenta con cualquier banco extranjero es la identificación adecuada (recuerde que en la mayoría de los casos no se requiere un Número de Seguro Social), un pasaporte, una carta de conducta de un contador profesional o funcionario financiero, y alguna forma de comprobante de domicilio. En algunos casos, ni siquiera se requiere un depósito inicial. Los fideicomisos offshore son similares a los bancos offshore, pero tienen un alcance más amplio (simplemente son cualquier entidad legal cuya ubicación geográfica está fuera de la jurisdicción del fideicomisario) y también brindan mayor seguridad cuando se trata de la protección de activos. En cualquier caso, se puede acceder a la mayoría de estas instituciones a través de Internet y no es necesario salir del país para abrir una cuenta.

+ El mundo tiene solo un tipo de sistema financiero

Una vez más, esto es una gran simplificación. La banca islámica ha existido durante miles de años y opera un sistema financiero compatible con la ley sharia. La banca islámica actualmente opera de manera similar a la mayoría de los otros sistemas bancarios, excepto por el hecho de que dice operar sin interés (como muchas religiones, el Islam prohíbe la usura, aunque esto no significa necesariamente que todo interés esté prohibido). En realidad, los reclamos de operar sin intereses también son un mito y la banca islámica utiliza lo que se conoce como el "truco de los tres contratos" para cobrar intereses sobre préstamos sin tener que llamarlo realmente interés.

Las cooperativas de crédito son otra alternativa a la banca tradicional. Aunque las cooperativas de ahorro y crédito caen bajo la jurisdicción de los bancos centrales (aunque las regulaciones difieren), son operadas de una manera completamente diferente a los bancos tradicionales y son propiedad directa de sus respectivos clientes. Los clientes de una cooperativa de crédito pueden, en la mayoría de los casos, incluso tener la oportunidad de trabajar para la institución mediante el voto interno de los representantes de los clientes.